Não seria ótimo se o dinheiro da sua empresa começasse a trabalhar para você? Embora você não possa esperar que suas cédulas de real empacotem pedidos e respondam às dúvidas dos clientes, a realidade é que seu dinheiro pode render mais apenas ficando parado em determinadas contas.
Isso acontece porque algumas contas financeiras empresariais e pessoais oferecem um rendimento percentual anual (APY) que recompensa você apenas por manter um saldo ali. Quanto mais você mantém nessa conta, mais pode ganhar.
Embora a matemática e a terminologia por trás do APY possam parecer um pouco complicadas, entender o que ele significa no setor bancário e em outros aspectos das finanças é, na verdade, bem simples.
O que é Rendimento Percentual Anual (APY)?
APY significa rendimento percentual anual (annual percentage yield), ou seja, o retorno anual efetivo que uma conta ou investimento gera. "Efetivo" significa a taxa que você ganharia se deixasse seu dinheiro render ao longo do tempo, em vez de apenas obter um retorno sobre seu saldo inicial.
Essa diferença reflete os dois principais tipos de juros: juros simples e juros compostos.
Juros simples
Os juros simples são baseados apenas no valor principal. Se você depositar R$ 10.000 em uma conta poupança de alto rendimento que paga juros simples a uma taxa anual de 6%, após um ano você ganharia R$ 600 e terminaria com um saldo de R$ 10.600.
Juros compostos
Os juros compostos são baseados no seu saldo após contabilizar os juros acumulados. Isso significa que os juros compostos geralmente pagam mais do que os juros simples. A melhor maneira de entender esse conceito é com números.
Suponha que você deposite R$ 10.000 em uma conta poupança de alto rendimento que paga juros a uma taxa anual de 6%, mas essa conta paga esses juros mensalmente. Isso significa que a cada mês (deixando de lado que os cálculos podem diferir ligeiramente dependendo do número de dias no mês), você ganharia aproximadamente 0,5% de juros.
Então, no primeiro mês, seus R$ 10.000 renderiam R$ 50, o que significa que sua conta cresceria para R$ 10.050, sem precisar adicionar dinheiro você mesmo. No mês seguinte, devido aos juros compostos, você ganharia 0,5% desse saldo de R$ 10.050, em vez dos R$ 10.000 iniciais. Isso renderia R$ 50,25 em juros naquele mês. Esses 25 centavos extras em juros não mudam sua vida, mas o verdadeiro poder dos juros compostos acontece ao longo de períodos mais longos, não apenas em um mês.
Considere a seguinte tabela simplificada que mostra como os juros compostos se acumulam ao longo do tempo:
| Crescimento de R$ 10.000 com base em uma taxa de juros anual de 6%, composta mensalmente | |||
|---|---|---|---|
| Mês | Saldo Inicial | Juros Ganhos | Saldo Final |
| 1 | R$ 10.000,00 | R$ 50,00 | R$ 10.050,00 |
| 2 | R$ 10.050,00 | R$ 50,25 | R$ 10.100,25 |
| 3 | R$ 10.100,25 | R$ 50,50 | R$ 10.150,75 |
| 4 | R$ 10.150,75 | R$ 50,75 | R$ 10.201,50 |
| 5 | R$ 10.201,50 | R$ 51,01 | R$ 10.252,51 |
| 6 | R$ 10.252,51 | R$ 51,26 | R$ 10.303,77 |
| 7 | R$ 10.303,77 | R$ 51,52 | R$ 10.355,29 |
| 8 | R$ 10.355,29 | R$ 51,78 | R$ 10.407,07 |
| 9 | R$ 10.407,06 | R$ 52,04 | R$ 10.459,11 |
| 10 | R$ 10.459,10 | R$ 52,30 | R$ 10.511,41 |
| 11 | R$ 10.511,40 | R$ 52,56 | R$ 10.563,97 |
| 12 | R$ 10.564,97 | R$ 52,82 | R$ 10.616,79 |
OBSERVAÇÃO: O arredondamento pode afetar minimamente os números, e o saldo final pressupõe que os juros sejam pagos no final do mês, o que nem sempre ocorre na vida real.
Quando você soma tudo, após um ano, a diferença dos juros compostos mensalmente é de quase R$ 17 a mais do que se você ganhasse apenas juros simples. Novamente, isso não é uma quantia que muda a vida, mas as diferenças aumentam quando você eleva o saldo, a taxa de juros, a frequência de composição (por exemplo, diária em vez de mensal) e o tempo (por exemplo, vários anos).
Então, o que tudo isso tem a ver com APY?
Uma taxa de juros anual geralmente reflete juros simples, enquanto o APY reflete juros compostos. Embora esses termos pareçam semelhantes, o APY é maior do que a taxa de juros anual porque leva em conta o crescimento do seu saldo à medida que os juros são pagos ao longo do tempo. Como o exemplo acima mostra, ao contabilizar os juros compostos, você está ganhando mais de 6% ao ano. Para ser específico, você está ganhando um APY de 6,17%.
Fórmula do APY e como calculá-lo
A fórmula do APY pode parecer algo que o personagem de Matt Damon em Gênio Indomável resolveria, mas é menos complexa do que parece à primeira vista:
APY = (1 + r/n )n – 1
Nesta fórmula de APY:
- r = taxa anual de retorno
- n = número de períodos de composição em um ano
Então, se os juros anuais são de 6% (que é 0,06 em forma decimal) e há 12 períodos de composição, assumindo que os juros são compostos mensalmente, a fórmula seria:
APY = (1+0,06/12)12 – 1
Então, para calcular isso, você dividiria 0,06 por 12, o que equivale a 0,005, e depois adicionaria 1 para obter 1,005. Em seguida, você multiplicaria isso à 12ª potência, ou seja, multiplicaria 1,005 por si mesmo 12 vezes, para obter 1,0617. Depois, subtrairia 1 para obter 0,0617, que em termos percentuais equivale a um APY de 6,17%, como no exemplo da seção anterior.
A boa notícia é que você geralmente não precisa fazer esses cálculos completos de APY sozinho. Bancos ou cooperativas de crédito informam o APY para contas de depósito.
Afinal, eles querem que você saiba a taxa mais alta que pode ganhar se deixar seu dinheiro render. Se você não souber o APY, mas souber a taxa de juros simples e a frequência de composição, procure online por uma calculadora de APY. Você pode inserir os números para encontrar o APY. E se ainda estiver incerto, pergunte à sua instituição financeira.
O que o APY indica
O APY indica quanto você ganhará de uma conta ou investimento ao longo de um ano completo. Essa taxa é ligeiramente maior do que uma taxa de juros anual sem juros compostos.
Por exemplo, uma conta corrente com um APY de 2,5% indica que, após um ano, o saldo da conta cresceria 2,5%; ou seja, R$ 5.000 se transformariam em R$ 5.125. Nesse processo, a taxa de juros real pode ser menor, dependendo da frequência com que os juros são compostos, seja diariamente, mensalmente ou trimestralmente.
Se você souber com que frequência os juros são compostos, poderá usar uma calculadora de APY ou fazer os cálculos você mesmo para descobrir a taxa de juros real, caso queira saber quanto ganhará em um determinado mês. Mas, mesmo que não saiba a taxa em que o APY se baseia, conhecê-lo ainda lhe dá uma ideia geral de quanto ganhará a qualquer momento, lembrando que o APY geralmente é um pouco maior do que a taxa de juros subjacente.
APY vs. APR: qual é a diferença?
De certa forma, o inverso do APY é o APR, que significa taxa percentual anual (annual percentage rate). Esses termos podem parecer intercambiáveis, mas existem duas diferenças principais que acabam colocando-os em lados opostos do espectro:
Ganhar vs. dever
O APY indica quanto você ganhará, funcionando como a taxa de juros efetiva de uma conta do mercado monetário após contabilizar os juros compostos. Em contraste, o APR indica a taxa anual que você deve, como as taxas de juros anuais efetivas em cartões de crédito ou empréstimos pessoais.
Com o APY, os juros compostos trabalham a seu favor: quanto maior o APY, melhor. Já com o APR, os juros compostos jogam contra você, pois aumentam o saldo sobre o qual a porcentagem é cobrada a cada período. E quanto maior o APR, mais você pagará.
Taxas
Um APR inclui taxas, enquanto um APY normalmente não. Por exemplo, se sua hipoteca incluir uma taxa de originação, isso pode fazer parte dos cálculos do APR para informar a porcentagem efetiva que você pagará sobre o empréstimo.
Saber o APR é importante porque, ao pegar dinheiro emprestado, você quer comparar os custos totais de financiamento, em vez de olhar apenas para o valor do principal a ser pago.
O APY também ajuda a saber quanto você pode ganhar em uma conta de depósito, mas nem sempre conta a história completa. Se sua conta bancária empresarial cobra uma taxa de manutenção mensal, por exemplo, isso reduz os juros ganhos. Como essas taxas geralmente são vistas separadamente e não entram no cálculo do APY, você terá que comparar esses fatores por conta própria para decidir o que faz mais sentido para suas finanças.
O APY é variável?
O APY pode ser fixo ou variável, dependendo da situação. Por exemplo, certificados de depósito (CDs) normalmente pagam um APY fixo. Algumas instituições financeiras também oferecem taxas fixas por um período limitado, como uma oferta introdutória de seis meses em uma conta poupança de alto rendimento.
Em muitos outros casos, porém, como em contas correntes padrão, poupanças e contas do mercado monetário, o APY tende a ser variável, o que significa que ele pode mudar.
Exemplo de APY
Considere um lojista norte-americano da Shopify que possui uma conta do Shopify Balance, um produto financeiro da Shopify. O Shopify Balance não apenas agiliza o recebimento dos pagamentos das vendas, mas também permite que ele ganhe mais dinheiro por meio das Recompensas APY do Shopify Balance, apenas mantendo o saldo lá. Vale notar que essas recompensas não são juros, embora o conceito de APY seja o mesmo. O Shopify Balance oferece atualmente uma recompensa APY de 3,86%, com ganhos acumulados diariamente e pagos mensalmente. Embora esse APY de 3,86% indique quanto ele ganharia sobre um saldo específico após um ano completo, ele também pode calcular os ganhos mensais de forma proporcional após cada pagamento. O cálculo também se aplica quando o APY muda e quando se adiciona dinheiro à conta, como ao realizar mais vendas. Considere os seguintes cenários hipotéticos:
| Cenário | Taxa APY | Cálculo da Recompensa | Valor da Recompensa | Saldo Total Após Receber Recompensas |
|---|---|---|---|---|
| Nova conta aberta em 1º de agosto com depósito de R$ 10.000 | 3,86% | 31 dias x R$ 10.000,00 x 0,000104 | R$ 32,24 | R$ 10.032,24 |
| Taxa APY aumenta para 4,5% em 5 de setembro | 4,5% | (4 dias x R$ 10.000,00 x 0,000104) dias x R$ 10.032,36 x 0,000121) | R$ 35,72 | R$ 10.067,96 |
| Novo depósito de R$ 20.000 em 1º de outubro | 4,5% | (4 dias x R$ 30.032,36 x 0,000121) + (27 dias x R$ 30.068,08 x 0,000121) | R$ 112,77 | R$ 30.180,73 |
De 1º de agosto a 31 de outubro, a conta Shopify Balance recebeu R$ 180,85 em recompensas APY, embora tecnicamente o último pagamento ocorra em 5 de novembro. Observe que, nos dois últimos cenários, os primeiros quatro dias baseiam-se em um saldo menor, pois as recompensas do mês anterior são depositadas no quinto dia do mês seguinte. As recompensas são acumuladas diariamente, sendo compostas e pagas mensalmente.
Perguntas frequentes sobre Rendimento Percentual Anual (APY)
O que é 5% de APY sobre R$ 1.000?
Após um ano com um APY de 5%, R$ 1.000 renderiam R$ 50. Vale notar que o valor dos juros ganhos a cada mês pode variar ligeiramente com base na taxa de composição, já que em algumas contas os juros são compostos diariamente, enquanto em outras, anualmente. Embora essa frequência afete a taxa de juros subjacente, um APY de 5% indica que, de qualquer forma, após um ano a conta cresceria de R$ 1.000 para R$ 1.050.
O APY é pago mensalmente?
Algumas contas pagam o APY mensalmente, enquanto outras utilizam períodos diferentes, como diário ou trimestral. Embora a frequência de pagamento seja importante para determinar quando você recebe esse dinheiro extra e como o saldo é composto, a taxa de acumulação também é fundamental. Uma taxa de acumulação diária, por exemplo, significa que, se você depositar o dinheiro de uma venda no dia 5, ainda terá os 26 dias restantes do mês (ou mais, dependendo da duração do mês) para ganhar juros sobre esse saldo maior.
Qual é a melhor taxa de APY?
A definição da melhor taxa de APY varia conforme o tipo de conta e o cenário econômico atual. Hoje em dia, um bom APY para contas correntes empresariais gira em torno de 3% a 4% ou mais, enquanto as melhores contas poupança de alto rendimento e CDs pessoais chegam a superar a marca dos 5%.
Vale a pena ter uma conta poupança de alto rendimento?
Uma conta poupança de alto rendimento vale a pena para muitos indivíduos e empresas, considerando que você geralmente pode ganhar um APY muito maior do que em contas correntes e poupanças tradicionais. Embora seja importante avaliar fatores como taxas e a conveniência geral de diferentes instituições financeiras, ganhar juros extras com uma conta poupança de alto rendimento pode ajudá-lo a acompanhar a inflação.
