Le monde des affaires regorge de termes qui semblent synonymes. C’est pourquoi beaucoup utilisent indifféremment des mots comme chiffre d’affaires, recettes, bénéfices et résultats. En réalité, ces termes ont chacun une signification distincte et importante. Tout entrepreneur ou dirigeant de petite entreprise doit pouvoir les différencier.
L’une des choses les plus importantes à savoir pour un chef d’entreprise, c’est dans quelle mesure son entreprise transforme son chiffre d’affaires (l’ensemble des revenus engrangés par les activités quotidiennes) en bénéfices (le résultat net après déduction des charges d’exploitation, des impôts et des autres dépenses). La marge bénéficiaire nette vous aide à évaluer la rentabilité réelle de votre entreprise.
Qu’est-ce que la marge bénéficiaire nette ?
La marge bénéficiaire nette, parfois appelée simplement marge nette, est le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires. Elle mesure les bénéfices de votre entreprise en pourcentage du chiffre d’affaires global.
Prenons un exemple. Si votre entreprise génère 100 000 € de chiffre d’affaires sur une année, et que vous dépensez 65 000 € au total (entre le coût des marchandises vendues, le loyer et les factures d’énergie, les impôts, etc.), votre résultat net est de 35 000 €. Cela signifie que pour chaque euro encaissé dans l’année, vous avez conservé 35 centimes, soit une marge bénéficiaire nette de 35 %.
Pourquoi la marge bénéficiaire nette est-elle importante ?
La marge bénéficiaire nette est l’un des indicateurs les plus représentatifs de la santé financière globale de votre entreprise. Elle est cruciale pour évaluer si votre entreprise génère suffisamment de bénéfices à partir des ventes, ou si les matières premières et les charges d’exploitation la freinent.
Mettons qu’une entreprise présente des revenus en croissance constante au fil du temps. Si son coût d’exploitation augmente plus rapidement que son chiffre d’affaires, la marge bénéficiaire nette de cette entreprise peut tout de même diminuer, voire devenir négative. Si cet indicateur est négatif, cela signifie que les coûts dépassent les bénéfices sur une période donnée : l’entreprise perd de l’argent au lieu d’en gagner.
La marge bénéficiaire nette permet également aux parties prenantes d’évaluer la rentabilité d’une entreprise dans le temps. Idéalement, les marges bénéficiaires nettes s’élargissent au fil du développement de l’entreprise, notamment lorsqu’elle arrive à maturité et tire parti des économies d’échelle.
Comment calculer la marge bénéficiaire nette
Pour obtenir votre marge bénéficiaire nette, divisez le résultat net par le chiffre d’affaires, puis multipliez le tout par 100. Vous pouvez calculer votre résultat net en prenant votre chiffre d’affaires et en soustrayant les éléments suivants :
- Coût des marchandises vendues (COGS). Les coûts directs de production des biens ou de prestation des services vendus par une entreprise. Cette somme couvre les matières premières et la main-d’œuvre de production, mais pas les dépenses indirectes comme les coûts de distribution et de marketing.
- Charges d’exploitation. Également appelées frais généraux, ce sont les dépenses engagées dans le fonctionnement de l’entreprise qui ne contribuent pas directement à la vente d’un produit ou service. Les charges d’exploitation incluent le loyer, l’assurance, les salaires, les frais juridiques, les réparations et l’entretien, les factures de services publics…
- Intérêts. Si l’entreprise rembourse un prêt professionnel, vous devez aussi déduire les intérêts dans le calcul.
- Impôts. Aussi bien la TVA que l’impôt sur les sociétés ou encore la taxe foncière.
Toutes les valeurs qui entrent dans le calcul de la marge bénéficiaire nette font partie du compte de résultat.
Sous forme de formule écrite, la marge bénéficiaire nette pourrait ressembler à :
Marge bénéficiaire nette = [(CA – COGS – CE – I – T) / CA] × 100
Où CA représente le chiffre d’affaires, COGS le coût des marchandises vendues, CE les charges d’exploitation et autres dépenses, I représente les intérêts, et T les taxes et impôts.
Exemple de marge bénéficiaire nette
Explorons comment la marge bénéficiaire nette pourrait être calculée avec un exemple concret.
Mettons que vous dirigez une boutique en ligne spécialisée dans les produits de beauté, et que votre chiffre d’affaires provient de la vente de shampoings, d’après-shampoings et d’autres produits coiffants. D’après votre compte de résultat, vous avez enregistré des ventes de produits de 75 000 €. Les marchandises vendues vous ont coûté 20 000 €, et vous avez des coûts d’exploitation comme le loyer (20 000 €) et l’assurance (7 500 €). Enfin, vous avez payé 2 500 € d’intérêts sur un prêt aux petites entreprises, et vous avez versé 7 500 € aux impôts.
Avec toutes ces valeurs établies, votre formule pour la marge bénéficiaire nette ressemblerait à ceci :
[(75 000 – 20 000 – 20 000 – 7 500 – 2 500 – 7 500) / 75 000] × 100
Le résultat net de votre magasin est alors de 17 500 €, ce qui vous donnerait une marge bénéficiaire nette d’un peu plus de 23 %. On recommande généralement d’avoir au moins 20 % de marge nette (mais cela peut varier suivant les secteurs). Il semble donc que votre magasin se porte bien !
Limites de la marge bénéficiaire nette
Bien que la marge bénéficiaire nette soit un outil extrêmement utile pour démontrer la rentabilité et comprendre la santé financière d’une entreprise, elle n’est pas infaillible.
Les éléments exceptionnels du compte de résultat, comme la vente d’un actif important, peuvent temporairement gonfler les bénéfices, sans véritable changement des pratiques commerciales. De même, la marge bénéficiaire nette ne révèle pas grand-chose sur le chiffre d’affaires total, car le pourcentage pourrait être gonflé par de faibles frais généraux.
Il est donc préférable d’utiliser la marge bénéficiaire nette comme un élément d’un tableau financier plus large lors de l’évaluation de la santé de votre entreprise. Vous pouvez exploiter un éventail de ratios et d’indicateurs financiers, notamment la marge brute (qui examine les bénéfices après COGS) et la marge bénéficiaire d’exploitation (le rapport entre le résultat d’exploitation et les ventes nettes) pour obtenir une image plus complète de la santé financière de votre entreprise.
FAQ sur la marge bénéficiaire nette
Que signifie une marge bénéficiaire nette de 5 % ?
Une marge bénéficiaire nette de 5 % signifie que pour chaque euro généré par une entreprise, cette dernière conserve 5 centimes de bénéfice après avoir couvert toutes ses dépenses (COGS, charges d’exploitation, intérêts et impôts). Une marge bénéficiaire nette de 5 % est généralement considérée comme faible. Une faible marge bénéficiaire nette pourrait signifier qu’une entreprise achète trop de stocks, paie un loyer de magasin trop élevé, ou utilise une stratégie de prix inadéquate.
Qu’est-ce qu’une bonne marge bénéficiaire nette ?
Les chiffres varient selon les secteurs, mais on considère généralement qu’une marge bénéficiaire nette de 10 % est plutôt moyenne, tandis que 20 % feraient une bonne marge. Une marge bénéficiaire nette plus élevée montre qu’une entreprise gère efficacement ses coûts. Cependant, cet indicateur ne dit rien de l’ampleur des revenus globaux ni des bénéfices de l’entreprise : si vous gagnez 1 € et dépensez 25 centimes au total, vous obtenez une marge bénéficiaire nette de 75 %. Ce serait un pourcentage fantastique, mais vous n’auriez engrangé que 75 centimes de bénéfices.
Comment améliorer sa marge bénéficiaire nette ?
Il y a deux directions à envisager pour les entreprises cherchant à augmenter leur marge bénéficiaire : augmenter les revenus ou diminuer les dépenses. La première option pourrait impliquer une hausse des prix, l’introduction de nouvelles sources de revenus, ou des stratégies de promotion pour attirer plus de clients. En parallèle, vous pourriez réduire votre COGS ou vos charges d’exploitation (ou les deux) en gérant plus efficacement les stocks, en achetant des matières premières à un meilleur tarif, ou en refinançant vos prêts d’entreprise à un meilleur taux.
Quelle est la différence entre marge bénéficiaire nette, marge bénéficiaire brute et bénéfice brut ?
La marge bénéficiaire nette d’une entreprise représente sa rentabilité une fois toutes les dépenses (COGS, charges d’exploitation, intérêts, impôts, etc.) déduites du chiffre d’affaires. La marge bénéficiaire brute montre la rentabilité d’une entreprise après déduction du COGS uniquement. Contrairement à la marge bénéficiaire nette, qui est un pourcentage, le bénéfice brut est un montant absolu en euros.
