Wat is koopkracht? En hoe het je bedrijf beïnvloedt

De recente prijsstijgingen hebben waarschijnlijk hun weerslag gehad op je portemonnee, zowel op het werk als thuis.

Essentiële producten zoals voedsel stegen ongeveer 17% tussen 2020 en 2022, terwijl benzine meer dan verdubbelde tot bijna $ 5 per gallon (in de VS). Begrijpen wat achter deze schommelingen zit is cruciaal, omdat ze verschuivingen in je koopkracht aangeven.

Hier is wat je moet weten over koopkracht, en wat het betekent voor individuen en eigenaren van kleine bedrijven.

Wat is koopkracht?

Koopkracht is een term voor hoeveel materiële goederen je geld kan kopen op een bepaald moment—of de waar voor je geld, zo je wilt. Inflatie (de aanhoudende stijging van prijzen over een bepaalde periode) beïnvloedt de koopkracht, en de twee bewegen omgekeerd evenredig. Als de consumentenprijsinflatie bijvoorbeeld 5% was in het afgelopen jaar, betekent dat dat de koopkracht met 5% is gedaald.

Koopkracht en inflatie beïnvloeden de kosten en levensstandaard, en bepalen hoeveel je betaalt voor de dingen die je levensstijl in stand houden. Dit omvat huisvesting, vervoer, voedsel, brandstof, gezondheidszorg en entertainment.

Economen en beleidsmakers houden inflatie in de gaten om te zien of deze versnelt, vertraagt, of zelfs omkeert tot het punt waar prijzen dalen (deflatie). Centrale banken, zoals de Federal Reserve in de VS, analyseren inflatietrends om benchmarkrentes vast te stellen, als onderdeel van hun missie om economische groei te bevorderen terwijl ze de koopkracht van de valuta behouden.

Een korte geschiedenis van koopkracht in de economie

In je dagelijks leven volg je misschien inflatie en koopkracht voor specifieke dingen—een liter benzine of een kilo gehakt, bijvoorbeeld. Maar overheden en economen volgen inflatie via indexen, gebaseerd op mandjes (een representatieve verzameling van vele goederen en diensten). Ze gebruiken inflatie-indexen om de mate van prijsveranderingen in een economie te meten.

Het idee van koopkracht staat centraal in het economisch welzijn van een natie. Wanneer prijzen stijgen en de koopkracht van valuta daalt, kunnen mensen minder kopen met één eenheid valuta dan voorheen. Om hun levensstijl te behouden, moeten individuen meer verdienen. Toen het Congres de Federal Reserve oprichtte in 1913, waren de twee primaire doelstellingen van de centrale bank, bekend als het dubbele mandaat, het bevorderen van maximale werkgelegenheid en prijsstabiliteit.

Stabiele prijzen betekenen lage inflatie, zodat de koopkracht van Amerikanen niet wordt uitgehold. Het doel van de Federal Reserve voor prijsstabiliteit is om inflatie op 2% te houden, wat zij als duurzaam beschouwt. Dit betekent dat consumenten zich kunnen aanpassen aan de kleine hoeveelheid inflatie en hun koopkracht kunnen behouden.

Indexen gebruikt om inflatie te volgen

Veel soorten indexen volgen inflatie in verschillende landen en regio's. In de VS kijken economen het meest naar de volgende als barometers van veranderende prijzen:

Consumentenprijsindex (CPI)

Dit is de meest gebruikte referentie voor inflatie omdat consumentenuitgaven tweederde van de Amerikaanse economie uitmaken. Het Census Bureau voert de Consumer Expenditure Survey (CE) uit voor het Bureau of Labor Statistics (BLS), waarbij prijzen worden onderzocht van ongeveer 80.000 goederen en diensten, met focus op consumenten in stedelijke gebieden.

Personal Consumption Expenditures Price Index (PCE)

De Federal Reserve geeft de voorkeur aan PCE als een nauwkeurigere inflatiemeter omdat deze een breder scala aan goederen en diensten dekt en plattelandsconsumenten omvat. Ook werkt de PCE de proportionele gewichten van uitgavencategorieën vaker bij om verschuivingen in consumentengedrag weer te geven. De PCE-index volgt over het algemeen de CPI nauw, maar is soms gematigder; toen de CPI bijvoorbeeld piekte op 9% medio 2022, was PCE ongeveer 7%.

Producentenprijsindex (PPI)

Terwijl de andere indexen zich richten op de prijzen die consumenten betalen, volgt PPI veranderingen in prijzen die producenten van goederen en diensten ontvangen op groothandelsniveau. Economen zien de PPI als een mogelijke voorspeller van CPI-veranderingen omdat groothandelsprijzen voorafgaan aan de eindprijzen die consumenten betalen.

Belangrijke factoren in koopkracht

• Inflatie en deflatie
• Inkomen
• Rentetarieven
• Geldvoorraad

Koopkracht verwijst naar hoeveel je kunt kopen op een bepaald moment. Enkele belangrijke factoren die koopkracht beïnvloeden zijn:

Inflatie en deflatie

Veranderende prijzen zijn de belangrijkste bepalende factor van koopkracht. Inflatie tast de kracht aan, terwijl deflatie (zoals tijdens de financiële crisis van 2008 en de jaren na de Eerste Wereldoorlog) deze verhoogt. De formule om het inflatiepercentage te berekenen kijkt naar het verschil tussen de begin- en eindwaarden van CPI. De formule ziet er zo uit:

Inflatiepercentage = (Eind-CPI - Begin-CPI) / Begin-CPI x 100

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de CPI een waarde van 100 had en steeg naar 107. Het inflatiepercentage zou zijn:

(107 - 100) / 100 x 100 = 7%

Omdat koopkracht omgekeerd beweegt ten opzichte van inflatie, betekent een inflatiepercentage van 7% dat de koopkracht van een euro is gedaald tot 93 cent vergeleken met het jaar ervoor.

Inkomen

Groei in huishoudelijk of bedrijfsinkomen betekent niet noodzakelijkerwijs meer koopkracht. Stel bijvoorbeeld dat inflatie 3% was in het afgelopen jaar. Als je totale inkomen zoals lonen, huur en beleggingsinkomen ook met 3% steeg, bleef je koopkracht stabiel en kon je dezelfde hoeveelheid goederen en diensten kopen.

Aan de andere kant, als inflatie 7% was terwijl je inkomen slechts 3% groeide, zou je minder koopkracht hebben. Als je inkomen met 7% groeide en inflatie slechts met 3% steeg, dan kreeg je meer koopkracht.

Rentetarieven

Het niveau van rentetarieven kan economische groei en inflatie beïnvloeden door het aanmoedigen of ontmoedigen van leningen die consumenten- en bedrijfsaankopen financieren. Centrale banken proberen economische groei te balanceren met beperkte inflatie door rentetarieven hoger of lager te sturen.

Een belangrijk voorbeeld van rentetarieven die onze koopkracht beïnvloeden is huisvesting—met name hypotheken. Huisvestingskosten maken meer dan een derde van de CPI uit. Tijdens 2020 en de door COVID veroorzaakte economische vertraging kon een lener met goede kredietwaardigheid een hypotheek krijgen met een rente van 3,5%. Sindsdien zijn hypotheekrentes bijna verdubbeld, waardoor maandelijkse betalingen zijn gestegen.

Geldvoorraad

In economische termen is de geldvoorraad van een natie het totaal van al het contante geld en kasequivalenten die op een bepaald moment in de economie circuleren. In feite is het een maatstaf voor de fondsen die beschikbaar zijn bij banken voor potentiële leningen aan huishoudens en bedrijven. In de VS beïnvloedt de Federal Reserve de geldvoorraad door acties te ondernemen die ofwel de voorraad uitbreiden om economische groei aan te moedigen (versoepeling) of de voorraad beperken om te voorkomen dat groei oververhit raakt en tot prijsinflatie leidt (verkrapping).

Enkele manieren om koopkracht nu en in de toekomst te behouden kunnen zijn:

• Inkomen verhogen (lonen voor huishoudens, verkopen voor bedrijven)

• Investeren in financiële activa die hogere gemiddelde langetermijnrendementen hebben, zoals aandelen

• Goedkopere alternatieven vinden onder goederen en diensten, zoals supermarktmerken in plaats van merkproducten

• In bulk kopen om gemiddelde kosten te verlagen

• Een budget opstellen en handhaven

Bedrijfseigenaren kunnen ook kortingen of andere concessies onderhandelen met leveranciers, of inkoopcoöperaties starten of zich erbij aansluiten om hun koopkracht te verbeteren vergeleken met grote bedrijven.

Wat is koopkrachtpariteit?

Terwijl koopkracht zich voornamelijk richt op de waarde van de valuta van een natie in binnenlandse transacties, is het ook relevant bij het kopen van goederen of diensten in het buitenland. Dit maakt het belangrijk om de waarde van de euro ten opzichte van andere valuta's te begrijpen. Hier komt koopkrachtpariteit (PPP) om de hoek kijken.

De theorie van PPP is dat goederen en diensten hetzelfde zouden moeten kosten in elk land of elke regio na het meewegen van wisselkoersen. Het omzetten van buitenlandse valuta's naar een referentievaluta—doorgaans de Amerikaanse dollar—maakt het mogelijk om de koopkracht van landen eerlijk te vergelijken.

🌟Bron: Internationale E-commerce: Hoe Wereldwijd Online Verkopen

Het berekenen van koopkrachtpariteit behelst de geïmpliceerde wisselkoers voor twee valuta's. De geïmpliceerde koers kan verschillen van de werkelijke wisselkoers op valutamarkten vanwege verschillende inflatiepercentages tussen landen, handelstarieven en andere factoren. Toch kan het nuttig zijn om een gevoel te krijgen van relatieve koopkracht.

De formule voor de geïmpliceerde wisselkoers ziet er zo uit:

Geïmpliceerde wisselkoers = prijs van mandje goederen in valuta A / prijs van mandje goederen in valuta B

Laten we een voorbeeld gebruiken van een hypothetisch mandje consumptiegoederen en -diensten, geprijsd op $500 in de VS, en €400 in Duitsland. De geïmpliceerde wisselkoers zou zijn:

$500 / €400 = $1,25 per euro

Dit betekent dat een wisselkoers van $1,25 per euro koopkrachtpariteit zou produceren.

Een andere werkelijke wisselkoers zou de ene valuta meer of minder koopkracht geven. Een koers van $1,10 per euro maakt de dollar relatief sterker, bijvoorbeeld, terwijl een koers van $1,50 per euro de euro relatief sterker maakt.