Margem de lucro líquido: como calcular a do seu negócio

O mundo dos negócios está cheio de termos que parecem sinônimos. Isso acontece porque muitas pessoas usam palavras como receita, renda, lucro e ganhos como se fossem a mesma coisa. Na realidade, essas palavras têm significados distintos e importantes — e é fundamental que qualquer empreendedor ou dono de pequena empresa entenda a diferença.

Uma das coisas mais importantes que você precisa entender é o quanto sua empresa está convertendo receita (todo o dinheiro gerado nas operações do dia a dia) em lucro (o que sobra depois de descontar as despesas do negócio). A margem de lucro líquido ajuda você a avaliar se o seu negócio é realmente lucrativo.

O que é margem de lucro líquido?

A margem de lucro líquido, às vezes conhecida apenas como margem líquida, é a proporção entre o lucro líquido e a receita. A margem de lucro líquido mede o lucro líquido da sua empresa como uma porcentagem da receita total.

Pense desta forma: se seu negócio gera R$ 100.000 em receita ao longo de um ano, e você gasta R$ 65.000 disso em custos operacionais (como aluguel e contas) e estoque, seu lucro é de R$ 35.000. Isso significa que, para cada real que você arrecadou no ano, você manteve 35 centavos como lucro — uma margem de lucro líquido de 35%.

Por que a margem de lucro líquido é importante?

A margem de lucro líquido é um dos indicadores mais importantes da saúde financeira geral do seu negócio. Ela é essencial para avaliar se sua empresa está gerando lucro suficiente com as vendas, ou se os materiais e as despesas operacionais estão prejudicando o desempenho.

Por exemplo, uma empresa pode ter receitas crescendo constantemente ao longo do tempo. Mas se o custo de operar o negócio cresce mais rápido que a receita, a margem de lucro líquido pode diminuir ou até ficar negativa, ameaçando a sobrevivência financeira da empresa. Uma margem de lucro líquido negativa significa que os custos de um negócio estão superando a receita em um determinado período.

A margem de lucro líquido também permite que as partes interessadas avaliem a lucratividade de uma empresa ao longo do tempo. O ideal é que as margens de lucro líquido aumentem conforme a empresa amadurece e aproveita as economias de escala.

Como calcular a margem de lucro líquido

A fórmula da margem de lucro líquido é o lucro líquido dividido pela receita, multiplicado por 100. Você pode calcular seu lucro líquido subtraindo da sua receita os seguintes itens:

• Custo dos produtos vendidos (CPV). Os custos diretos de produzir os bens ou prestar os serviços vendidos por uma empresa. Inclui matérias-primas e mão de obra de produção, mas não despesas indiretas, como custos de distribuição e marketing.
• Despesas operacionais. Também conhecidas como despesas gerais, são custos gerados durante a operação do negócio que não estão ligados diretamente à venda de um produto ou serviço. Inclui aluguel, seguro, salários, taxas legais, reparos e manutenção, contas de consumo, ou seja, tudo que mantém a operação funcionando.
• Juros. Juros sobre empréstimos ou linhas de crédito que a empresa possa ter.
• Impostos. Impostos incluindo ICMS, imposto de renda e IPTU.

Todos os valores que entram no cálculo da margem de lucro líquido podem ser encontrados em uma Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) bem organizada.

Como fórmula escrita, a margem de lucro líquido seria:

Margem de lucro líquido = ([R – CPV – D – J – I] / R) x 100

Onde R é receita, CPV é custo dos produtos vendidos, D são despesas operacionais e outras, J são juros e I são impostos.

Exemplo de margem de lucro líquido

Veja como a margem de lucro líquido pode ser calculada com base em um exemplo do mundo real.

Digamos que você administre uma loja online especializada em produtos de beleza, e sua receita consiste no que você ganha vendendo shampoos, condicionadores e produtos para cabelo. Você registrou vendas de produtos de US$ 75.000 na demonstração de resultados da sua empresa.

Em seguida, considere seu CPV. Digamos que você gastou US$ 20.000 em estoque. Depois, você tem custos operacionais como aluguel (US$ 20.000) e seguro (US$ 7.500). Finalmente, digamos que você pagou US$ 2.500 em juros de um empréstimo para pequenas empresas, e tem uma alíquota de imposto de renda empresarial de 10% (US$ 7.500).

Com todos esses valores estabelecidos, sua fórmula para margem de lucro líquido ficaria assim:

([US$ 75.000 – US$ 20.000 – US$ 20.000 – US$ 7.500 – US$ 2.500 – US$ 7.500] / US$ 75.000) x 100

O lucro líquido da sua loja é de US$ 17.500, o que daria a você uma margem de lucro líquido de pouco mais de 23%. Segundo o Corporate Finance Institute (artigo em inglês), uma boa margem de lucro líquido é superior a 10% — então parece que sua loja está indo bem.

Limitações da margem de lucro líquido

Embora a margem de lucro líquido seja uma ferramenta extremamente útil para demonstrar a lucratividade e entender a saúde financeira de uma empresa, ela não é infalível.

Itens pontuais na demonstração de resultados, como a venda de um grande ativo, podem inflar temporariamente os lucros, sem que haja uma mudança real na operação do negócio. Da mesma forma, a margem de lucro líquido não revela muito sobre a receita total de vendas, já que a porcentagem pode ser alta apenas porque os custos operacionais são baixos.

Portanto, é melhor usar a margem de lucro líquido como parte de uma análise financeira mais ampla ao avaliar a saúde do seu negócio. Você pode usar vários índices e métricas financeiras, incluindo a margem de lucro bruto (que analisa os lucros após o CPV) e a margem de lucro operacional (a proporção entre receita operacional e vendas líquidas) para ter uma visão mais completa da saúde financeira da sua empresa.